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“泛海控股的货币资金只有167.98亿元,泛海控股的货币资金与短期负债之间,有着362.68亿元缺口”;“泛海短期债务就高达500亿,而泛海现金余额也就150亿左右,按此计算,泛海的资金缺口约在350亿元左右”。客观而言,由于外部融资环境的收紧,不少大型民营企业的资金链确实面临挑战,不过就财务专业而言,尤其是具体到短期流动性问题,“现金余额”和“短期债务”的比较并不能反映一家企业的偿债能力,稍有财务知识的人都知道,短期负债与速动资产的比较才能反映短期内资金的状况,因为除了货币资金外,还有很多也可以快速变现的资产,尤其是像泛海这样已经转型为类金融的控股公司。

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